阿里巴巴申请在港主要上市 躲避监管审计风险

26日，中国互联网巨头阿里巴巴集团发布公告，申请在香港联合交易所主板主要上市，预计于今年年底完成。该操作完成后阿里巴巴将成为同时以美国存托股份于纽交所以及以普通股于港交所双重主要上市的公司。

公告指出，“相关主要上市流程完成后，公司于美国挂牌的存托股及在香港上市的普通股可以互相转换，投资者可继续选择以纽交所上市的美国存托股或者以于香港联交所上市的普通股其中一种形式持有本公司的股份”。

阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇表示，“香港和纽约都是全球主要的金融中心，具有开放性和多样性的共同特点。香港也是阿里巴巴全球化战略的启动地，我们对中国的经济和未来充满信心”。

有分析指出，阿里巴巴在港上市可使其有资格纳入沪港通计划，扩大中国投资者准入，中国投资者可以因此得以交易香港上市股票，海外资金也可以透过香港涉足A股。最重要的是，此举能够降低阿里巴巴在美退市及审计监管风险。

近两年来，中国针对大型科技公司采取了广泛的监管打击，同时，美国监管机构也在要求上市公司提供更严格和更详细的审计数据，但中国往往以国家安全为由，禁止中国企业向外国机构提供审计底稿。

2020年，美国国会通过《外国公司问责法》，要求在美上市的外国公司必须遵守美国的审计要求，否则将面临摘牌。根据这项法律，预计有270多家在美上市的中国企业存在退市风险。

阿里巴巴在港上市计划将为其抵御监管审计危机。有分析认为，阿里巴巴双重主要上市顺应了当前格局和市场预期，是确保投资者利益的最优商业选择。

此外，英国《金融时报》日前披露，中国计划阻止美国监管机构对不符合审计标准的中国企业摘牌的举动，在美上市的中国企业将被分为掌握非敏感数据、掌握敏感数据和掌握机密数据这三个类别，以便持有“低风险”数据的公司可以将他们的审计底稿交给美国监察机构。该报道随后遭到中国证监会否认。

今年4月，中国曾就中企境外上市“保密和档案管理规定”征求意见，提出中企可通过跨境监管合作机制受境外管理机构审查，被认为是中国为解决海外机构审计争议所作出的努力，中国证监会副主席方星海在4月还曾表示，他预计不久会达成一项协议，允许上市公司会计监督委员会进行现场审计检查。